Cash flow és likviditás vállalkozásokban: alapismeretek és gyakorlati útmutató
A cash flow olyan pénzmozgásokat rögzítő gazdasági kifejezés, amely a vállalkozásba beáramló és onnan kiáramló készpénzt szemlélteti. A cash flow kimutatás három fő kategóriába sorolja a pénzmozgást: működési (operatív), befektetési (beruházási) és finanszírozási cash flow-t. Fontos, hogy a Cash flow nem meríti ki az összes feladatkört, amelyeket a jogszabályok a pénzügyi beszámolók céljaként jelölnek meg, de nélkülözhetetlen eszköz a likviditás és a finanszírozási tervezés szempontjából.
Miért fontos a cash flow és a likviditás?
A vállalkozás likvid, ha elegendő pénzeszköz áll rendelkezésére a jogos követelések elegetételére és az esedékes fizetési kötelezettségek teljesítésére. A likviditás feltétele a eszköz- és forrásállomány lejárati szerkezetének összehangolása. A cash flow és a likviditás összefüggése abban rejlik, hogy a vállalkozások a pénzgazdálkodásuk fejlesztésével törekednek az optimális likviditásra, amely lehetővé teszi a folyamatos működést és a beruházások finanszírozását.
Az előnyök közé tartozik, hogy a cash flow használatával könnyebben megérthetők az árbevétel és költségszerkezet tényleges pénzáramlásai, így a vállalkozás tudja tervezni a havi kiadásokat, a béreket, az adókat és a beruházásokat. A bankok és más befektetők is elsődlegesen a cash flow-t veszik figyelembe a finanszírozási döntések során.
Mi legyen az eredményterv és a cash flow közötti kapcsolattal?
Az eredményterv a nettó nyereséget mutatja az adott időszakon belül, az adók előtti és utáni eredményt is figyelembe véve. Azonban az eredményterv önmagában nem ad pontos képet a valós pénzforgalomról, mert több olyan tétel van, amely nem jár közvetlen pénzmozgással (például értékcsökkenés, értékvesztés, céltartalékképzés). Ezek miatt szükséges a cash flow kimutatás is, amely megmutatja, hogy mikor érkezik be a készpénz és mikor megy ki.
A gyakorlatban ezt úgy érdemes megközelíteni, hogy a bevételek reálisan keletkező pénz lehetőségeit és a költségek tényleges kifizetését külön vizsgáljuk. Így a cash flow terv segít megérteni, mennyi pénzre van szükség a működés fenntartásához, és mikor van lehetőség beruházásokra vagy hitelfelvételre.
Hogyan készítsünk hatékony cash flow- és költségvetési tervet?
1) Készíts előrejelzést havi bontásban az induló vállalkozás esetében, legalább a következő 6-12 hónapra. A cikk példája alapján érdemes a 2017-es évre bemutatott havi cash-flowt modellezni. A cash flow-t nulla nyitóértékkel is lehet kezdeni a szemléltetés kedvéért, majd a hónapok során láthatóvá válik a készpénz beáramlása és kiadása.
2) Típusokra bontva vizsgáld a bevételeket és a kiadásokat. Bevétel lehet nettó árbevétel (a vevőktől számlázott összeg), egyéb bevételek (pl. kapott kártérítés, vissza nem térítendő támogatás), illetve az adózás előtti eredmény. Az anyagköltségek, az ELÁBÉ (Eladott Áruk Beszerzési Értéke), az amortizáció és az egyéb ráfordítások mind hatással vannak a pénzáramlásra, de nem feltétlenül jelentenek közvetlen kifizetést az adott időszakban.
3) Növeld a realizált pénzáramlást a fizetési határidők figyelembevételével. A vevőkövetelések változásának hatását figyelembe véve a növekvő követelések csökkentik a cash flow-t, a szállítói kötelezettségek növekedése pedig növelheti a pénzeszközök állományát.
4) Figyelj az áfa kezelésére. Az áfa beérkezése és visszaigénylése időben és összegében eltérő lehet; ehhez kapcsolódóan a cash flow-nak tükröznie kell az áfafizetések és az áfabevétel közötti különbséget, ahogy a példában részletesen le van írva. A havi áfás elszámolás és az 1 millió forintos visszaigényelhető határ időbeli teljesülése jelentős hatással van a cash flow-eredményre.
5) Készíts a működéshez tartaléktartalékot. A cash flow terv legyen rugalmas: vegyél figyelembe biztonsági tartalékot, mert a vállalkozás a kezdeti időszakban gyakori, hogy a kiadások meghaladhatják a bevételeket, és csak fokozatosan érik utol a bevételek későbbi érkezése.
6) Értsd meg a két különböző szemléletet a kimutatásokban. A közvetlen módszer részletes képet ad a pénzbeáramlásokról és -kivonásokról közvetlen készpénztranzakciókon alapulva, míg a Bruttó szemléletű módszer a korábbi eredménykimutatásból indul ki és korrigálja azokat a tételeket, amelyek nem érintették közvetlenül a pénzáramlást.
7) Kövesd a cash flow hosszú távú fenntarthatóságát. A tartós pozitív cash flow lehetővé teszi a kedvező beszállítói feltételek kihasználását, a finanszírozási költségek csökkentését és a növekedés támogatását.
Gyakorlati példák a cash flow szemléletében
A dokumentumokban található példák alapján az induló kávézó finanszírozási igényét és a cash flow alakulását részletesen bemutatják: a kezdeti beruházások, a havi bérleti díjak, az ELÁBÉ és az értékcsökkenés hatásai a pénzáramlásra, valamint hogyan alakul a havi bevételek és kiadások együttese a pénzügyi év során. A példák rámutatnak, hogy a nyereség “papíron” nem feltétlenül jelenti azt, hogy azonnal rendelkezésre áll a készpénz a kifizetésekhez, ezért fontos a cash flow tervezés és a likviditás folyamatos nyomon követése. A befektetett eszközök beszerzésének és értékesítésének hatásai eltérhetnek a számviteli eredménytől, és a cash flow-nak ezt a különbséget is figyelembe kell vennie.
A példához kapcsolódó megjegyzések kiemelik, hogy a vállalkozáshoz szükséges pénz a kezdeti időszakban többet igényelhet, mint a későbbi működésből származó bevételek. Emellett fontos megérteni, hogy a későbbi nyereség és a tényleges kifizetett adók és osztalékok befolyásolják a rendelkezésre álló készpénzt, amit osztalék formájában vagy egyéb módon lehet felhasználni. A cash flow megmutatja, hogy mennyi pénz érkezik és megy ki az adott időszakban, és hogy ez mennyire elegendő a kötelezettségek teljesítésére.
Cloud ERP és modern cash flow-kezelés
A felhőalapú ERP megoldások lehetővé teszik a pénzügyi beszámolók és a cash flow összegző, részletes és valós idejű összefüggéseinek automatizálását. Az eszközök közé tartozik a számlázás, a fizetéskövetés és a banki tranzakciók szinkronizálása a pénzügyi adatokkal, ami folyamatos átláthatóságot, gyorsabb pénzforgalmat és jobb likviditáskezelést eredményez. A Cloud ERP lehetővé teszi a különböző részlegek közötti integrációt és a megbízható cashflow-felügyeletet bármilyen szinten és nézőpontból. A modern megoldások segítenek a beruházások és a finanszírozás tervezésében, és támogatják a korai fizetési engedmények kihasználását, ezzel tovább javítva a likviditást.
Következő lépések a saját cash flow menedzsmentben
- Készítsd el saját cash flow táblázatodat havonta, legalább egy évre előre, figyelembe véve az árbevétel- és kiadásvárható ingadozásokat.
- Gondoskodj tartalékokról: legyen minimum egy havi működési költség tartalék.
- Vezess nyomon egy rendszert a vevőkövetelések és szállítói kötelezettségek kezelésére, hogy csökkentsd a késedelmekből adódó kockázatokat.
- Használd ki az áfa- és pénzügyi szempontokat úgy, hogy a visszaigénylés és a fizetendő adó közti különbségek megfelelően legyenek kezelve a cash flow-ban.
Befektetési célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapír és a Cash flow-kimutatás
Ha a vállalkozásod pénzügyi egészségét szeretnéd erősíteni, a cash flow tervezése és a rendszeres cash flow kimutatás készítése elengedhetetlen. A cash flow mutatja meg, hogy van-e elég készpénz a számlák, bérek és adók kifizetésére, és segít eldönteni, hogy ráér-e a vállalkozás beruházni vagy sem. A szemléletmódok összehangolása, a költségvetési és a cash flow tervezés összehangolt alkalmazása pedig segít elkerülni a likviditási problémákat és támogatja a fenntartható növekedést.
| Őrköző tételek | Kockázatok | Megoldások |
|---|---|---|
| Ingatlanbérlet, időszakos beruházások | Készpénz hiánya | Tartalék és előrejelzés |
| Vevőkövetelések késedelme | Kifizetetlen bevételek | Faktoring, gyorsított számlázás |
| Áfa kezelése | Határidők és visszaigénylés | Rendszeres nyilvántartás és előrejelzés |
Összegzésként: a cash flow a vállalkozó radar-rendszere. Ha nincs terv, vagy a terv rossz, a hibák későn derülnek ki, és drága gyors megoldások jöhetnek. A készpénzáramlás folyamatos nyomon követése, a tartalék létrehozása és a realisztikus előrejelzések mind hozzájárulnak a vállalkozás hosszú távú sikeréhez.
tags: #cash #flow #berleti #dij